第一節(jié) 航天科工并購開啟國際化之路 ——從航天科工并購IEE公司看企業(yè)并購中的知識產(chǎn)權(quán)分析評議

? 第一節(jié) 航天科工并購開啟國際化之路 ——從航天科工并購IEE公司看企業(yè)并購中的知識產(chǎn)權(quán)分析評議

作者：本書由國家知識產(chǎn)權(quán)局副局長賀化主編。

【案例摘要】

2012年9月，航天科工正式啟動了并購盧森堡IEE公司的項目。IEE公司是海外一家技術(shù)型的高科技集團公司。并購期間，航天科工開展了包括對并購對象的知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)、知識產(chǎn)權(quán)保護和有效利用、法律訴訟、潛在知識產(chǎn)權(quán)風(fēng)險、無形資產(chǎn)評估等在內(nèi)的全面的知識產(chǎn)權(quán)分析評議工作。知識產(chǎn)權(quán)分析評議工作幫助航天科工厘清了IEE公司所有的知識產(chǎn)權(quán)，合理預(yù)估了其價值，并有效規(guī)避了并購中的知識產(chǎn)權(quán)風(fēng)險，協(xié)助航天科工取得了首次國際并購的成功。

當(dāng)?shù)貢r間2013年3月28日晚，中國駐盧森堡大使館內(nèi)洋溢著一派喜慶祥和的氣氛，來自盧森堡政府、中國航天科工集團公司（以下簡稱“航天科工”）、盧森堡IEE公司的代表出席招待會，共同慶祝航天科工成功收購IEE公司。

這是航天科工首次進行的大規(guī)模國際并購，國際化經(jīng)營藍圖由此展開。

苦練內(nèi)功待遠航

航天科工是我國國有特大型高科技企業(yè)，致力于走中國特色的軍民融合發(fā)展之路，在信息產(chǎn)業(yè)、裝備制造業(yè)等方面開發(fā)了一系列重大軍民結(jié)合技術(shù)產(chǎn)品。在汽車電子產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，航天科工歷經(jīng)20余年的發(fā)展，也已取得一定規(guī)模，國內(nèi)市場占有率為10%左右。然而，由于缺乏核心技術(shù)、產(chǎn)品附加值不高，質(zhì)量和穩(wěn)定性難以達到世界級水平，航天科工的汽車電子產(chǎn)業(yè)始終難以敲開國際市場的大門。

為此，航天科工將收購國內(nèi)外具有較強影響力的企業(yè)作為快速提升規(guī)模、促進轉(zhuǎn)型升級、提升核心競爭力、快速完成國際化經(jīng)營布局的重要途徑，力圖通過并購從根本上扭轉(zhuǎn)其民用產(chǎn)業(yè)“小散弱”局面。海外并購可以獲得國外先進成熟的技術(shù)、產(chǎn)品和先進的運營管理模式，完成國際化經(jīng)營布局，更是成為航天科工的首選。

2010年起，航天科工將企業(yè)國際化經(jīng)營提升至戰(zhàn)略高度，并作為實現(xiàn)戰(zhàn)略規(guī)劃目標(biāo)的重要路徑進一步強化。完成海外并購，成為橫亙在航天科工面前必須趟過的河。

出海遠航需苦練內(nèi)功、未雨綢繆。為此，航天科工首先加強了組織機構(gòu)建設(shè)，新設(shè)資產(chǎn)運營專職機構(gòu)和知識產(chǎn)權(quán)研究中心，明確知識產(chǎn)權(quán)作為國際化經(jīng)營戰(zhàn)略的重要地位，并提前儲備企業(yè)并購的能力及人才隊伍。

機構(gòu)建立之后是機制。航天科工構(gòu)建了促進國際化經(jīng)營發(fā)展的管理機制，并借承擔(dān)國家知識產(chǎn)權(quán)局中央企業(yè)重大經(jīng)濟科技活動知識產(chǎn)權(quán)分析評議試點項目之機，將知識產(chǎn)權(quán)分析評議工作納入其國際化經(jīng)營的知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略制度體系。知識產(chǎn)權(quán)分析評議工作“進戰(zhàn)略、進計劃、進項目、進流程”，由此實現(xiàn)了知識產(chǎn)權(quán)工作與并購談判、考核激勵等核心工作的密切結(jié)合。

隊伍有了，規(guī)則有了，接下來就進入了實質(zhì)性攻堅階段。航天科工開展了《兼并收購模式研究》、《企業(yè)國際化經(jīng)營案例分析與研究》、《品牌建設(shè)研究》、《中國航天科工集團公司商標(biāo)戰(zhàn)略研究》等一系列研究工作。同時，集團還開展了資產(chǎn)運營廣義渠道建設(shè)工作，重點搜集基層單位橫向競爭對手、縱向產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)以及合作伙伴信息，作為重要目標(biāo)進行長期跟蹤。此外，在走出國門之前，航天科工還先用國內(nèi)并購實踐進行了一次練兵。2012年初，通過收購青島某企業(yè)，航天科工實現(xiàn)了完全市場化并購的歷史性突破，摸索并檢驗了先前建立并購管理模式，豐富了并購實戰(zhàn)經(jīng)驗。

航天科工的海外并購蓄勢待發(fā)。

盧森堡拋來的橄欖枝

2012年6月，遠在歐洲大陸的盧森堡拋來了橄欖枝，在汽車安全電子領(lǐng)域享有世界聲譽的著名品牌IEE公司因基金股東到期清算擬出售全部股權(quán)。IEE公司是大型集團公司，在全球擁有八家子公司，全球員工總數(shù)接近2000人，大約12%的人員為技術(shù)研發(fā)人員。該公司的兩大支柱業(yè)務(wù)，分別占據(jù)全球細分市場的78%和26%，擁有包括通用、寶馬、日產(chǎn)、戴姆勒、大眾等眾多世界著名的整車廠客戶。該公司在職業(yè)經(jīng)理人的管理下，經(jīng)營非常穩(wěn)定，除2009年遭遇金融危機出現(xiàn)業(yè)績下滑和虧損外，均保持了持續(xù)增長。

如果能夠成功收購IEE公司，將有利于航天科工提升相關(guān)產(chǎn)業(yè)的核心技術(shù)競爭力，促進國內(nèi)相關(guān)行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)出臺，搶占細分市場先機，同時搭建在歐洲發(fā)展和布局的平臺，培養(yǎng)和儲備國際化經(jīng)營人才。因此，航天科工果斷決策，堅定地揚帆起航，目標(biāo)直指歐洲。

IEE公司非常重視研發(fā)投入，擁有世界領(lǐng)先的核心技術(shù)，與產(chǎn)品相關(guān)的技術(shù)基本都申請了專利，在全球擁有幾百項專利或?qū)＠暾?，分布在不同國家、不同的產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，這也是其能夠保持競爭優(yōu)勢的重要原因。IEE公司在全球還有一定數(shù)量的商標(biāo)、版權(quán)等其他知識產(chǎn)權(quán)，還有一些尚未完結(jié)的專利訴訟。

無論是作為資本的專利，還是作為風(fēng)險源的專利訴訟，都仿佛一個看不清的迷魂陣。這些專利究竟價值幾何？訴訟將會帶來怎樣的后果？層層迷霧亟待撥開，也直接關(guān)系到并購的估值和后續(xù)運營的成敗。開展并購活動中的知識產(chǎn)權(quán)分析評議勢在必行。

深度分析評議，破冰歐洲結(jié)碩果

航天科工迅速組建知識產(chǎn)權(quán)專業(yè)團隊開展知識產(chǎn)權(quán)分析評議工作，內(nèi)容主要包括以下三部分：

一是對IEE公司知識產(chǎn)權(quán)總體情況進行分析評議，確保對其專利的全面收購，防止重要專利在并購中流失，確保購入的專利權(quán)屬無爭議、物有所值。分析評議的主要內(nèi)容包括IEE公司的專利資產(chǎn)以及專利資產(chǎn)的所有權(quán)、核心專利發(fā)明人狀況、有效性等，同時也兼顧了商標(biāo)調(diào)查。

在分析評議中，檢索發(fā)現(xiàn)IEE公司在1992年以后的全球?qū)＠暾埧倲?shù)為869件，而其提供的專利清單中的專利數(shù)量僅為254件（法律狀態(tài)包括獲權(quán)的、未獲權(quán)的、涉訴的、已轉(zhuǎn)讓的等）。為了避免重要專利在并購中流失，甚至給未來產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售帶來侵權(quán)風(fēng)險，同時也為了防止專利清單中出現(xiàn)失效專利，航天科工對IEE公司所有專利的法律狀態(tài)進行了進一步核實。結(jié)果顯示大部分未列入清單的專利屬于未交費、視為撤回等處于無效狀態(tài)的專利；專利清單中大部分專利的有效期在10年以上，但也包括有效期在2010年已屆滿的15件專利，以及未來5年內(nèi)將到期的2個專利族。IEE公司提供的商標(biāo)清單中也存在已被局部轉(zhuǎn)讓、被拒絕注冊、已被無效以及漏報的情況。此外，IEE公司還有很多版權(quán)、商業(yè)秘密和其它未注冊的知識產(chǎn)權(quán)。航天科工通過知識產(chǎn)權(quán)分析評議對此全部進行了細致梳理，有爭議的內(nèi)容及時提出。

在確認了全部專利以后，航天科工還進一步分析評議了IEE公司專利的穩(wěn)定性。具體包括以下幾方面：對于已授權(quán)或未決的專利的新穎性、創(chuàng)造性分析；專利的維持費是否需要繳納；是否有侵權(quán)指控或有侵權(quán)的威脅；專利的撰寫以及審查過程是否有瑕疵等。在此基礎(chǔ)上，航天科工進一步要求IEE公司提供必要的證據(jù)材料，例如，要求其提供對所轉(zhuǎn)讓的專利享有全部權(quán)利的聲明等。

二是對IEE公司知識產(chǎn)權(quán)實際價值的分析評議，用以考量這些專利可能給航天科工帶來的競爭優(yōu)勢以及這種競爭優(yōu)勢的持續(xù)性。分析評議主要對IEE公司全球市場知識產(chǎn)權(quán)的布局與風(fēng)險狀況、競爭對手以及上下游專利技術(shù)分布狀況、收購技術(shù)與自身技術(shù)的協(xié)同性、商業(yè)秘密和其它未注冊的知識產(chǎn)權(quán)等開展了深入調(diào)查，重在分析IEE公司的專利是否易于被繞開或反向工程、IEE公司產(chǎn)品侵犯他人專利權(quán)的可能性以及風(fēng)險可否規(guī)避、IEE公司的技術(shù)分布狀況與技術(shù)先進性、是否受上下游技術(shù)專利的限制等重要事項。

分析評議結(jié)果顯示，IEE公司共有16個產(chǎn)品技術(shù)系列，在中國申請專利的時間較晚，授權(quán)的專利僅有14項，未授權(quán)的專利獲權(quán)希望不大。這些專利僅能對6個產(chǎn)品系列發(fā)揮保護作用，其余的產(chǎn)品技術(shù)均缺乏專利保護，在產(chǎn)品進入中國后可能侵犯他人專利權(quán)或被隨意仿制，因此有一定的市場風(fēng)險。IEE公司在美國和德國獲得授權(quán)的專利最多，相關(guān)技術(shù)的產(chǎn)品在美國市場的專利覆蓋度最廣，但是在美國和德國存在較強的競爭對手，有侵犯他人權(quán)利的可能性。IEE公司在日本的許多專利由于未繳納年費已經(jīng)失效，并且在過去幾年中未在日本進行專利布局，主要原因是日本在汽車安全領(lǐng)域相關(guān)技術(shù)要求和標(biāo)準(zhǔn)與歐洲不同。同時通過溝通，還發(fā)現(xiàn)IEE公司還有大量的計算機軟件的版權(quán)以及技術(shù)秘密。

基于分析評議結(jié)論，航天科工決定以合理的價格全面收購其所有有效專利技術(shù)、計算機軟件版權(quán)以及專業(yè)技術(shù)秘密等知識產(chǎn)權(quán)作為后續(xù)經(jīng)營的知識產(chǎn)權(quán)儲備。同時，針對競爭對手的專利進行產(chǎn)品規(guī)避設(shè)計，針對未保護的產(chǎn)品開展專利布局，為未來的發(fā)展打好基礎(chǔ)。

三是有關(guān)知識產(chǎn)權(quán)法律訴訟的分析評議，意在對知識產(chǎn)權(quán)風(fēng)險進行預(yù)警評估，避免出現(xiàn)“花錢買官司”的尷尬局面。分析評議內(nèi)容主要包括與該公司專利和商標(biāo)相關(guān)的已經(jīng)發(fā)生或正在發(fā)生的訴訟事宜，是否存在潛在的訴訟風(fēng)險，是否收到侵權(quán)警告函，是否會面臨反壟斷調(diào)查等。

在分析評議中發(fā)現(xiàn)，IEE公司當(dāng)前牽扯進一些專利訴訟案件，具體如下：（1）美國一家大型公司正在起訴IEE公司侵權(quán)，IEE公司也進行了反訴。IEE公司若敗訴，將承擔(dān)賠償1000萬美元以上的賠償金、訴訟費以及附加的數(shù)額未知的專利侵權(quán)許可費；（2）IEE公司2項歐洲專利被提出無效申請，但經(jīng)分析評議，即使這2項專利被無效，也不會對其商業(yè)活動產(chǎn)生過多影響；（3）IEE公司發(fā)現(xiàn)中國廊坊某公司未經(jīng)其許可，制造、銷售、許諾銷售其專利產(chǎn)品，向北京市第一中級人民法院提起專利侵權(quán)訴訟。

對此次并購過程中發(fā)現(xiàn)的上述訴訟情況，航天科工了然于心，一方面對專利侵權(quán)訴訟進行密切跟蹤，一方面設(shè)計應(yīng)對方案，如在收購合同簽訂時不能終結(jié)，則需要設(shè)定相關(guān)協(xié)議條款，評估最大可能的損失，待案件清晰后處理。隨后，在整個并購談判過程中，航天科工時刻跟蹤最新、最全面的信息，對潛在的風(fēng)險一一排除，采取審慎而快速的決策。

正是基于包括知識產(chǎn)權(quán)分析評議在內(nèi)的大量扎實工作的支撐，經(jīng)過艱苦的談判，2012年12月，航天科工聯(lián)合其它兩家投資人與IEE公司的股東簽署了股權(quán)收購協(xié)議，最終鎖定勝局。

未來可期道更遠

并購IEE公司，不僅創(chuàng)造了航天科工的歷史、航天系統(tǒng)的歷史，更是一種典型的協(xié)同創(chuàng)新模式，是我國企業(yè)特別是創(chuàng)新型的航天企業(yè)進入國際市場的有效途徑，在中盧兩國經(jīng)濟往來中也不多見。中國駐盧森堡大使評價道：“此次收購很具有戰(zhàn)略意義，是中盧建交史上的重大事件”。

這也是一個以知識產(chǎn)權(quán)分析評議工作支撐企業(yè)并購工作的成功案例。海外并購技術(shù)型公司往往如履薄冰，隱藏著巨大的知識產(chǎn)權(quán)風(fēng)險。引入知識產(chǎn)權(quán)分析評議工作，查準(zhǔn)價值、探明風(fēng)險，有助于促進國際并購業(yè)務(wù)的順利開展，為項目規(guī)劃和方案提供正確和科學(xué)的決策支撐，為企業(yè)進入國際市場提供最有力的保障。

在并購?fù)瓿珊?，航天科工繼續(xù)深入地開展知識產(chǎn)權(quán)分析評議工作，這一次的關(guān)注點聚焦在并購后的知識產(chǎn)權(quán)整合與技術(shù)融合，制定后續(xù)的知識產(chǎn)權(quán)長效管理機制。相信并購融合后的企業(yè)將會實現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)、技術(shù)、文化等多方面的融會貫通，揚帆出海，天地寬闊！

輔助信息：祥情可參考《評議護航:經(jīng)濟科技活動知識產(chǎn)權(quán)分析評議案例啟示錄》

友情提示：離PIAC中國專利信息年會開始還有一天，IPRdaily的展臺是71號，歡迎大家光臨！

--------------------------------------- 圖書描述：本書從地方政府、企業(yè)積極開展知識產(chǎn)權(quán)評議和忽視知識產(chǎn)權(quán)管理、評議兩方面出發(fā)，從企業(yè)并購、高技術(shù)人才引進、企業(yè)上市、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)引進、產(chǎn)品出口、海外知識產(chǎn)權(quán)糾紛應(yīng)對、境外參展、科技計劃管理、科技成果轉(zhuǎn)化、政府投資等角度綜合選取了近30個案例，對每一個案例成功或失敗的經(jīng)驗進行了綜合分析，深刻地揭示了知識產(chǎn)權(quán)評議的重要性。

【評議護航:經(jīng)濟科技活動知識產(chǎn)權(quán)分析評議案例啟示錄】[平裝]

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